CFA考试科目一览表

CFA考试科目主要包括:职业道德和行业准则;财务会计;数量分析技术;经济学;固定收益证券分析;权益证券分析;组织和管理。
CFA各考试科目按不同水平内容介绍如下: 

1.伦理和职业标准、证券法与监管机制
①法律和监管机制。
包括信用标准的本质和适用性;相关法规;监管团体的组织和目的。
②职业准则和标准。
包括伦理准则;职业操守标准;ICFA有关规章;AIMR有关规章。
③伦理标准和职业义务。
包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其它分析师的关系;内部信息问题;监管责任;研究报告和投资建议;补偿利益冲突;信用责任(以上为初级应考内容);职业道德;投资适宜性。
④伦理行为的问题识别与管理。
包括信用责任;内部交易;公司治理和机构投资者;"谨慎人"原则(以上为中级加考内容);能力和合适的关心;安排和接受站偿的利益冲突一般企业伦理价值和义务;伦理组织变化(以上为高级加考内容)。
 
2.财务会计
①基本会计报表的作用与功能
包括收益表;资产负债表;现金流量表。
②会计报表的解释和使用
包括收入识别;存货成本;折扣方法;可市场化证券投资;表外融资;不良债务重组;租凭和所得税(以上为初级考试内容);流动现金流分析、汇总;公司间投资和企业合并。
③若干专题:如财务报表分析的目的;有效市场假设的意义;会计标准;财务报表的调整;国际会计和价格水平调整等。
 
 3.数量分析
①数量分析方法导论;复利、现值和未来值的数学计算;基本统计和回归分析;风险测量和衍生证券导论(①为初级应考内容)
②高级回归分析基本及高级期权和期货定价
 
4.经济学
①宏观经济学主要内容;
②国际经济学;
③微观经济重点与分析(①~③为初级应考范围);
④经济预测(①~④为中级应考范围);
⑤证券分析和组合管理应用;
⑥当前美国及全球经济问题(④~⑥为高级应考范围)。
 
5.固定收益证券
①导论
包括固定收益证券特点;国际固定收益证券市场。
②数学性质
包括价格/收益关系;期间和凸型(①~②为初级应考内容)
③作用评价
包括债券评价;收益和现金分析;资产保护和合约。
④市场分析
包括收益曲线;预测利率;国际市场和衍生证券。(①~④为中级应考内容)
⑤组合决策
包括积极型的决策;被动型决策指数。(①~⑤为高级应考内容)。
 
6.权益证券(股票)分析
①导论
包括投资环境;证券高层;证券交易机制;证券市场;历史及全球性投资。
②财务分析
包括比率;ROE分配;财务报表分析和资本结构。
③评价方法
包括收益;红利折扣;现金流;资产定价及技术分析。
④公司分析和评价
包括基本分析;行业和经济内容和分析纲要;(以上为初级应考内容);预测;相对环境;公司计划和决策;质量因素及研究报告(以上为中级应考内容)。
⑤投资决策
包括趋势;市场非有效性和心理影响。
⑥公司重组
包括LBO及收购。
⑦风险资本和紧密控股公司
包括分析和评价(①~⑦为高级应考内容)。
 
7.组合管理
①金融资产管理原则
包括组合管理定义和基本概念。
②投资者目标
包括投资限制因素和政策。
③资产分配
包括期望收益和风险;较佳组合及动态决策等(①~③为初级应考内容)
④衍生证券分析
⑤预期因素
包括社会、政治、经济及资本市常
⑥组合政策的完整笥和预期因素
包括结构、变化及执行等内容(①~⑥为中级应考内容)
⑦组合绩效的评价
包括绩效标准、基准误差和国际比较等(①~⑦为高级应考内容)。
 

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